2. Les fondamentaux des produits dÉrivÉs et structurÉs - 2 jours

Objectifs de la formation

Analyser les risques financiers
Comprendre le fonctionnement des différents produits dérivés fermes : dérivés de taux, de change, dérivés de crédit
Comprendre le fonctionnement des options
Introduire les produits structurés

Les dates

Formation sur 2 jours - en présentiel et en distanciel simultanément
9 et 10 septembre 2024 - 8 et 9 septembre 2025

Programme de la formation

Les risques des instruments financiers

  • Le risque de liquidité
  • Le risque de crédit
  • Le risque de contrepartie
  • Les risques de marché :
    - risque de taux : sensibilité, duration, convexité
    - risque de change,
    - risque action,
    - risque matières premières
    • Cas pratique : Analyse du risque d’une obligation, analyse de sa sensibilité

Les produits dérivés fermes

  • Dérivés de taux et dérivés de change fermes
  • Taux forward-forward
  • FRA : mécanisme et calcul du différentiel
  • Comparaison FRA / Future
  • Swaps de taux (IRS)
    • Cas pratique : Les flux d’un swap de taux
  • Foreign Currency Swap
  • Dérivés de crédit
  • Credit Default Swaps (CDS)
  • Credit Linked Notes (CLN)
    • Focus actualité : les dérivés de crédit

Les produits dérivés optionnels

  • Mécanismes des options
  • Call, Put
    • Cas pratique : P/L d’une option de change
  • Utilisation des options en couverture et en spéculation
  • Options de taux : options sur futures, caps / floors, swaptions
  • Exemples de produits structurés de taux
  • Warrants
    • Cas pratique : Stratégies de couverture avec les dérivés actions pour un client souhaitant couvrir une partie de son portefeuille ou s’assurer un capital garanti.

Les mécanismes et les utilisations des structurés

  • EMTN structurés : les principaux marchés
  • Différents supports d’émission : EMTN, BMTN, CD, warrants, …
  • Les options dans la construction de produits structurés
  • Options vanilles : définition, profil et valorisation
  • Options à barrières
  • Options binaires

Les produits structurés à capital non garanti

  • Reverse convertible
  • Reverse convertible à barrière activante ou désactivante

Les produits structurés à capital garanti

  • Call et put
  • Call spread / put spread
  • Strangle et straddle
  • Options européennes et américaines binaires
  • Produits structurés à barrière
    • Cas pratique : décomposition d’un produit structuré
Glossaire
Documents de référence
Sites internet utiles
Quizz de validation des acquis
Séances de questions/réponses à partir des cas concrets apportés par les participants

Public concerné

Tous les professionnels ayant besoin de comprendre le fonctionnement des produits dérivés et structurés : équipes de gestion des risques, auditeurs, inspecteurs, responsables financiers ou comptable, juristes, opérateurs back-office, ingénieurs financiers, responsables marketing, etc.

Le prix

1990 euros net de taxes
Repas compris