8. Les fondamentaux de l’analyse financiÈre - 2 jours

Objectifs de la formation

Comprendre les objectifs de l’analyse financière
Analyser le compte de résultat
Analyser le bilan
Passer du bilan comptable au bilan économique
Analyser les free cash-flows
Introduire les méthodes d’évaluation financière par les cash-flows

Les dates

Formation sur 2 jours - en présentiel et en distanciel simultanément
14 et 15 novembre 2024 - 17 et 18 novembre 2025

Programme de la formation

L'analyse financière

  • Définitions
  • Les informations issues de la comptabilité générale
  • Bilan et compte de résultat
  • Le lien entre bilan et compte de résultat

Lecture d’un compte de résultat

  • Mesure de l’activité et de la rentabilité
  • Soldes intermédiaires de gestion, EBITDA et EBIT…
  • Intégrer les éléments fournis par la comptabilité en IFRS

Lecture d’un bilan

  • Grands postes de l’actif : immobilisations, actifs circulants
  • Postes du passif : capital et réserves, endettement bancaire et dettes d’exploitation
  • Notions de liquidité des actifs et d’exigibilité des passifs
  • Les ratios de structure et de rotation
  • Intégrer les éléments fournis par la comptabilité en IFRS

Les états financiers en IFRS

  • Principes autour des normes IFRS
  • Fair Value
  • Consolidation en IFRS
  • Le goodwill

Bilan fonctionnel

  • Le passage du bilan comptable au bilan financier
  • Quels retraitements ?
  • Long terme / Court terme
  • Présentation fonctionnelle du bilan
  • Fonds de Roulement et Besoin en Fonds de Roulement optimaux
    • Cas pratique : compte de résultat agrégé, bilan fonctionnel (FR, BFR et TRE) et calcul des principaux ratios en IFRS
    Focus actualité : les bilans des entreprises

Optimisation de la structure financière

  • Rentabilité pour l’actionnaire et effet de levier
  • Gearing
  • ROCE
  • ROE
  • Les indicateurs
    • Cas pratique : détermination des indicateurs pertinents pour la santé financière d'une entreprise en IFRS

Cash-flows

  • Approche à partir du compte de résultat
  • Tableau des Flux de Trésorerie
  • Importance du cash flow dans le diagnostic financier

Méthodes d’évaluation des entreprises

  • La méthode analogique ou méthodes des ratios
  • La méthode patrimoniale
  • La méthode d’actualisation des flux de trésorerie (DCF)
  • Coût du capital pour l’évaluation d’une entreprise
    • Cas pratique sur Excel : calcul de la valeur d’une société par la méthode DCF
Glossaire
Documents de référence
Sites internet utiles
Quizz de validation des acquis
Séances de questions/réponses à partir des cas concrets apportés par les participants

Public concerné

Les professionnels devant utiliser des documents financiers et comptables, désireux de comprendre les mécanismes fondamentaux de l'analyse financière (chargés d'affaires, sales, responsables financiers, responsables des relations investisseurs, etc.)

Le prix

1990 euros net de taxes
Repas compris