1. Les fondamentaux des produits des marchÉs financiers - 2 jours

Objectifs de la formation

Introduire les mécanismes et les acteurs des marchés financiers
Analyser la formation des prix des actifs
Comprendre les mécanismes et les produits des différents marchés : monétaire, obligataire, actions, change, dérivés
Comprendre les différents types d’OPC

Les dates

Formation sur 2 jours - en présentiel et en distanciel simultanément
23 et 24 septembre 2024 - 22 et 23 septembre 2025

Programme du stage

Principaux acteurs, rôle et problématiques des marchés financiers

  • Les acteurs économiques
  • Gérants, stratégistes, analystes, traders, courtiers
  • l'offre et la demande ?
  • le rôle des banques centrales
  • NYSE- Euronext
  • Front Office, Middle Office, Back Office
  • Traitement et suivi des opérations

Se familiariser avec les mécanismes de base

  • L'actualisation : pourquoi ?
  • Les taux d'intérêt
  • Les facteurs de variation : volatilité

Identifier les caractéristiques du marché monétaire et des TCN (Titres de Créances Négociables)

  • Bons du Trésor, Commercial Paper, Certificats de Dépôt,…
  • Euribor, Eonia : les taux de référence
  • Rôle du marché interbancaire
  • L'importance de la politique monétaire

Comprendre le fonctionnement du marché obligataire

  • Les principaux titres obligataires : taux fixe, zéro-coupon, indéxées,...
  • La cotation d'une obligation
  • Les risques de Défaut, de taux
  • Les produits hybrides : OC, OCEANE, OBSA...
  • Outils de maîtrise du risque : les swaps de taux
    • Cas pratique : Cotation d'une obligation

Découvrir le rôle du marché des actions : fonctionnement de l'Eurolist

  • Les critères de classement des sociétés
  • Les différents ordres de bourse
  • Les facteurs de variation des actions
  • Alternext
  • L'introduction en bourse et les offres publiques : OPA, OPE, OPR
  • Les actions internationales : LSE, NASDAQ...
    • Cas pratique : Analyse d’une entrée en bourse

Les caractéristiques du marché des changes et risques liés

  • Le poids des différentes devises
  • La cotation des devises
  • Change comptant, à terme : principes et règles de calcul
  • Outils de maîtrise du risque : les Currency Swaps

Les caractéristiques des marchés dérivés : Futures, Swaps et Options

  • Organisation
  • Marché organisé, marché de gré à gré, risque de contrepartie
  • Principe d’un Future, principe d’une Option
  • Les déterminants du prix de l'option : valeur intrinsèque, valeur temps
  • Les profils de gains des stratégies optionnelles simples
    • Cas pratique : élaboration d'un tableau récapitulatif des différents produits dérivés

Les OPC

  • SICAV et FCP
  • Prospectus complet
  • Prospectus simplifié
  • Notice d’information
  • Cadre réglementaire
  • Classification AMF
  • La valeur liquidative
    • Cas pratique : comparaison de prospectus simplifiés
Glossaire
Documents de référence
Sites internet utiles
Quizz de validation des acquis
Séances de questions/réponses à partir des cas concrets apportés par les participants

Public concerné

Tous les professionnels désireux de comprendre le fonctionnement des marchés financiers et de leurs produits : auditeurs, inspecteurs, responsables financiers ou comptable, juristes, opérateurs back-office, ingénieurs financiers, responsables marketing, etc.

Le prix

1990 euros net de taxes
Repas compris